Tokeny ERC20 są zbudowane na blockchainie Ethereum i spełniają zestaw standardów, które definiują ich kluczowe cechy i funkcjonalność. Standardy te obejmują możliwość transferu tokenów, zatwierdzania transferów oraz śledzenia całkowitej podaży tokenów w obiegu. Standard ERC20 definiuje również sposób przechowywania tokenów i dostępu do nich w portfelu, a także sposób ich handlu na giełdach kryptowalut. Przestrzeganie tych standardów zapewnia spójność i kompatybilność między różnymi tokenami ERC20, ułatwiając ich używanie i zarządzanie. Standardy te wpływają również na bezpieczeństwo tokenów ERC20, ponieważ gwarantują one bezpieczne i transparentne przechowywanie i transfer tokenów. Ponadto, zdecentralizowany charakter blockchaina Ethereum zapewnia dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla tokenów ERC20.

Token ERC20 to standard tworzenia tokenów zamiennych w blockchainie Ethereum. Jego kluczowe funkcje obejmują sześć obowiązkowych funkcji: totalSupply, balanceOf, transfer, transferFrom, approved i allowance. Zapewniają one interoperacyjność między portfelami, giełdami i inteligentnymi kontraktami. Tokeny ERC20 są programowalne, co umożliwia automatyzację transakcji i złożoną logikę. Ich standaryzowana struktura zwiększa funkcjonalność poprzez uproszczenie integracji i poprawę płynności. Z punktu widzenia bezpieczeństwa kod inteligentnych kontraktów musi być dokładnie audytowany, ponieważ błędy mogą prowadzić do exploitów lub utraty środków. Chociaż ERC20 zapewnia spójność, istnieją luki w zabezpieczeniach, takie jak problem „approve front-running”. Deweloperzy często wdrażają ulepszenia, takie jak bezpieczne biblioteki matematyczne, lub stosują nowsze standardy (np. ERC777), aby zapewnić dodatkową ochronę. Ogólnie rzecz biorąc, struktura ERC20 łączy w sobie łatwość użycia z elastycznością i ostrożnością.