Gdy rynek staje się niedźwiedzi, inwestorzy uciekają w panice, a chciwość często leży u podstaw „irracjonalnej euforii”, która może prowadzić do baniek giełdowych. Gdy emocje te zmieniają się ze strachu na chciwość lub odwrotnie, kierunek rynku akcji może się zmienić. Indeks strachu i chciwości opiera się na następującej przesłance:

Nadmierny strach może spowodować, że akcje staną się przecenione lub niedowartościowane, co jest sygnałem kupna.
Niepohamowana chciwość może spowodować, że akcje staną się przekupione lub przewartościowane, co doprowadzi do masowej wyprzedaży.

Wskaźnik Strachu i Chciwości to wskaźnik nastrojów rynkowych, który mierzy panujące emocje inwestorów na rynkach finansowych, szczególnie w przypadku akcji. Kwantyfikuje poziom strachu i chciwości obecny na rynku, oferując wgląd w potencjalne zmiany w zachowaniu inwestorów. Indeks bierze pod uwagę różne czynniki, takie jak zmienność rynku, wolumen obrotu, opcje put i call oraz inne wskaźniki nastrojów, aby obliczyć wynik liczbowy. Wysoki wynik wskazuje na skrajną chciwość, sugerując warunki przekupu i potencjalną korektę rynku, podczas gdy niski wynik odzwierciedla skrajny strach, sygnalizując potencjalne niedowartościowanie i okazję do kupna. Traderzy i inwestorzy często używają Wskaźnika Strachu i Chciwości jako wskaźnika kontrariańskiego, mającego na celu wykorzystanie skrajnych nastrojów rynkowych. Służy jako cenne narzędzie do oceny psychologii rynku i podejmowania świadomych decyzji w oparciu o panujący klimat emocjonalny.