W zależności od giełdy, cena rozliczeniowa dostawy giełdowej jest obliczana na różne sposoby.

Na przykład London Stock Exchange (LSE) uzyskuje EDSP FTSE 100 poprzez aukcję wewnątrz dnia, która odbywa się w trzeci piątek każdego miesiąca. Dla każdego papieru wartościowego wezwanie do aukcji rozpoczyna się o 10.10:XNUMX (czasu brytyjskiego).


Podstawowym celem aukcji jest koncentracja płynności w poszczególnych papierach wartościowych i ustalenie ceny wygasających kontraktów terminowych i opcyjnych na rynku instrumentów pochodnych LSE.

Inne giełdy wyliczają EDSP, obliczając średnią cenę obrotu instrumentem pochodnym w określonym przedziale czasowym, zamiast przeprowadzać aukcję.

Na przykład Chicago Mercantile Exchange (CME) oblicza EDSP kontraktów terminowych EUR/USD, korzystając z kursów wymiany z 16 największych banków. Następnie odrzuca się trzy górne i dolne zestawy liczb, a następnie oblicza się średnią pozostałych kursów wymiany, co daje EDSP.

Exchange Delivery Settlement Price (EDSP) to oficjalna cena stosowana do rozliczania kontraktów futures i opcyjnych po wygaśnięciu. Przykłady obejmują:

Surowce: W przypadku kontraktów terminowych na ropę naftową, EDSP może być oparty na średniej cenie spot w dniu wygaśnięcia.

Indeksy giełdowe: W przypadku kontraktów terminowych na indeks FTSE 100 jako EDSP stosuje się cenę zamknięcia indeksu z ostatniego dnia obrotu.

Kontrakty terminowe na stopy procentowe: Kontrakty na eurodolara są rozliczane na podstawie stawki LIBOR (London Interbank Offered Rate).

Produkty rolne: Kontrakty terminowe na pszenicę mogą być rozliczane na podstawie średniej ceny rynkowej w określonym okresie.

Kontrakty terminowe na waluty: EDSP dla forex Kontrakty terminowe na waluty są często ustalane na podstawie kursów wymiany walut.

EDSP zapewnia uczciwe i przejrzyste rozliczenia, zapobiegając manipulacjom na rynku. Giełdy takie jak CME, ICE i LME ustalają EDSP na podstawie predefiniowanych zasad.